Escrow Law VS
Escrow wet, USA-stijl, stelt de procedures die moeten worden gevolgd door een geldschieter als ze vereisen een kredietnemer aan een geblokkeerde rekening bij hun hypotheek hebben. Zorg ervoor dat u ook de vereisten te checken in uw staat, als je staat regelgeving kan anders zijn dan de federale wetten.
Escrow Defined
Geld of andere zaken van waarde wordt gezegd dat ze in escrow als ze worden gehouden in het vertrouwen in een bedrijf account tot een specifieke actie wordt ondernomen.
Op dat moment zijn de geld of waardevolle voorwerpen verdeeld volgens de voorwaarden van de geblokkeerde rekening.
Twee veel voorkomende vormen van escrow rekeningen worden gebruikt in onroerend goed transacties:
- Verkoop van onroerend goed escrow - een rekening die is ingesteld voor de aankoop en verkoop van een stuk onroerend goed
- Hypotheek escrow - een rekening die op naam van de lener door een geldschieter om fondsen te verzamelen van de lener om te worden gebruikt door de kredietgever voor de geraamde kosten.
Real Estate Sales Escrow
Als een verkoop van onroerend goed aanbod wordt aanvaard door de verkoper, is een geblokkeerde rekening gevestigd.
De rekening is geopend en in het bezit van een escrow-agent die vaak werkt voor de kredietgever of de escrow-bedrijf.
De geblokkeerde rekening zal ophopen items, zoals:
- De aanbetaling van de koper
- Middelen die door de verkoper voor inspecties en reparaties
- Het pand titel
Tijdens het proces van het sluiten van het onroerend goed te koop, is de geblokkeerde rekening afgesloten en het resterende geld en items op de rekening worden uitgekeerd aan de koper of verkoper in voorkomend geval.
Hypotheek geblokkeerde rekening
Een hypotheek escrow account is opgezet door de kredietgever op naam van de lener. De account wordt gebruikt om te houden van de geïnde gelden elke maand van de kredietnemer voor de toekomstige betaling van belastingen, huiseigenaren verzekering en hypotheek verzekeringen door de kredietgever. Wanneer de belasting of verzekering betaling verschuldigd is, de kredietgever betaalt de rekening met behulp van de fondsen opgebouwd in de hypotheek geblokkeerde rekening.
Escrow Wet: USA Regulations
In 1934 de federale overheid de opdracht dat alle FHA-verzekerde hypotheken een geblokkeerde rekening te hebben. Uiteindelijk werd het heel gewoon voor kredietverstrekkers om geblokkeerde rekeningen vast te stellen voor alle soorten hypotheken. Het hebben van de belasting en verzekeringen geld gereserveerd zorgt ervoor dat de huiseigenaar zal hebben genoeg geld gereserveerd om deze kosten te voldoen.
De Real Estate Settlement Procedures Act van 1974 (gewoonlijk ReSPA) werd vastgesteld door de federale overheid om de procedures die geldschieters moeten volgen bij het verzamelen, beheren en uitbetaling escrow fondsen vast te stellen.
ReSPA schrijft niet voor dat alle hypothecaire leningen een geblokkeerde rekening te hebben. Echter, indien de kredietgever kiest voor een geblokkeerde rekening, ReSPA beperkt de hoeveelheid middelen die kunnen worden gesteld door de kredietnemer kunnen worden gehouden in een geblokkeerde rekening.
Als een geblokkeerde rekening is gebracht, ReSPA:
- Beperkt de hoeveelheid kredietverstrekkers kan handhaven in een geblokkeerde rekening. De rekening kan een maximale balans van een zesde van de totale verwachte kosten die zullen worden betaald uit de rekening. Dit zorgt ervoor dat alleen voldoende geld wordt gehouden in de rekening om de behoeften voor de komende twee maanden te voldoen.
- Beperkt de hoeveelheid geld dat de geldschieter kan elke maand verzamelen voor de geblokkeerde rekening. De kredietgever kan verzamelen tot een twaalfde van het totale bedrag van de geschatte premies en belastingen.
- Vereist dat de kredietgever om een gespecificeerde verklaring af bij de geblokkeerde rekening is gevestigd.
- Vereist dat de kredietgever tot uitgifte van een gespecificeerde jaarlijks een overzicht van al het geld ontvangen en ten laste van de geblokkeerde rekening.
- Vereist dat de kredietgever aan de belasting en verzekering betalingen te doen voorafgaand aan hun vervaldag zolang de lener blijft stroom op hun hypotheek betalen.
- Vereist dat de kredietgever aan leners de hoogte als er niet genoeg geld naar verwachting op de rekening (een zogenaamde geprojecteerd deficiëntie) bij de belastingen of premies zijn het gevolg van worden betaald.
- Vereist dat de kredietgever om geld te verzamelen van de leningnemer om de middelen te verhogen in de geblokkeerde rekening om elk plan voor tekortkomingen te voldoen. Het geld kan worden verzameld, hetzij in extra maandelijkse deposito's of in een bedrag ineens.
ReSPA niet vereist dat de kredietgever:
- Rente betalen over de gelden die in de geblokkeerde rekening.
- Profiteer van eventuele kortingen worden aangeboden op belastingen of premies wanneer rekeningen worden jaarlijks in plaats van gestort afzonderlijke betalingen gedurende het hele jaar. De kredietgever kan gebruik maken van de geblokkeerde rekening op afbetaling betalen en eventuele bijzondere vergoedingen voor het maken van afbetalingen te betalen.
Escrow Wet: State Regulations
Veel landen hebben speciale escrow-wetten. Deze staat wetten kan zijn strenger dan de federale escrow wetten. Bijvoorbeeld, sommige staten:
- Hebben een lagere limieten voor de maximale hoeveelheid geld die een kredietgever kan houden in een hypotheek geblokkeerde rekening. Onder ReSPA, de federale wet, de toegestane maximale balans is een zesde van de geschatte uitgaven te betalen.
- Vereisen te betalen rente op de escrow accounts.
- Reguleren van de licentie-eisen voor escrow agentschappen. Individuele escrow-agenten hoeven niet altijd te worden gelicentieerd.
- Hebben specifieke restricties over de acties van de escrow agent. Bijvoorbeeld, Californische wet verbiedt de escrow officier van:
- Optreden als een scheidsrechter in geschillen tussen de partijen die betrokken zijn bij de escrow.
- Het bevorderen van de geldschieter in een onroerend goed transactie.
Vragen vragen
Heeft u een vraag over escrow wet USA, een geblokkeerde rekening of over de escrow-proces in het algemeen, moet u eerst contact op met uw kredietverstrekker. Zij zullen worden geïnformeerd over de regels die ze moeten volgen en hun specifieke procedures.- Als je niet het gevoel dat u krijgt uw vraag beantwoord, of als u denkt dat u meer informatie nodig hebt, contact op met uw staat Department of Insurance. Hun telefoonnummer zal worden gevestigd op de website van uw staat.
Gerelateerde onderwerpen
